Avant d’emprunter, mesurez votre capacité de remboursement

Le montant proposé par un prêteur ne doit pas être votre seul point de repère. Votre entreprise doit pouvoir supporter les échéances dans son fonctionnement réel.

Commencez par estimer les liquidités générées après les dépenses d’exploitation, puis tenez compte des impôts, des investissements nécessaires et des engagements existants. Distinguez le remboursement du capital et les intérêts : leur traitement comptable diffère, mais les deux affectent les paiements.

Examinez ensuite le calendrier. Une activité saisonnière peut présenter un équilibre annuel satisfaisant et connaître des mois difficiles. Une échéance régulière doit être confrontée à ces variations.

Testez également un encaissement tardif, une baisse des ventes ou une hausse des coûts. Si une petite variation rend le remboursement impossible, le plan mérite d’être revu.

Les critères d’octroi et les ratios attendus dépendent de l’établissement et du dossier. Il n’existe pas de seuil unique qui garantisse l’accord.

Évaluer une marge de sécurité réelle

Une moyenne annuelle ne suffit pas. Repérez les mois où les recettes sont faibles et ceux où les dépenses se concentrent. Intégrez tous les crédits existants et les engagements nécessaires au fonctionnement avant d’ajouter le nouvel emprunt.

Tester un cas simple

Si 900 000 FCFA sont disponibles avant service de la dette et que les échéances totales atteignent 700 000 FCFA, la marge est de 200 000 FCFA dans cet exemple simplifié. Une baisse de 250 000 FCFA des liquidités disponibles crée alors un manque de 50 000 FCFA. Le plan doit donc être examiné au-delà de son équilibre central.

Comparer les offres dans leur ensemble

Étudiez durée, coût, échéances, frais et engagements contractuels. Un paiement mensuel plus faible peut s’accompagner d’une durée plus longue et d’un coût total supérieur. Demandez les documents permettant la comparaison, puis vérifiez leur incidence dans votre plan de trésorerie.

À mettre en pratique

Ajoutez les échéances envisagées à votre plan de trésorerie et repérez les périodes les plus fragiles.